Dubil

94

подписчика

10

подписок

12 лет на финансовых рынках. 14 лет работаю в данной сфере (ВТБ, ING, Barclays).

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Dubil
Dubil

21 апреля 2024

#844 #заблокированные_активы #844п #обмен_заблокированных_активов. Всем привет! Докупил в портфель заблокированные иностранные бумаги. А на прошлой неделе подал заявку на продажу части этих активов (на максимально допустимый объем в 100 000 рублей). Краткий обзор ситуации: есть вероятность выкупа заблокированных иностранных активов с использование средств со счетов типа "С" (счета инвесторов нерезидентов, из недружественных стран). Будет или не будет выкуп - никто не знает. Но полагаю, что разговоры с потенциальными покупателями состоялись. Как минимум, без такого рода переговоров не стали бы запускать всю цепочку обмена. Подготовка к обмену задействует колоссальное количество ресурсов брокеров и регулятора (IT, депозитарии и т.п). Не исключаю что после первой итерации возможно энное количество повторений - сбор новых заявок, формирование лотов, продажа нерезидента. В настоящий момент бумаги торгуются с существенным дисконтом. К примеру FXCN стоит на внебирже - 500 рублей, а цена выкупа 2448 рублей. Прикладываю скрин - как выглядит успешное размещение заявки. Для покупки заблокированных активов необходим статус квалифицированного инвестора. Не является инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
2
3
Dubil
Dubil

13 декабря 2022

#газпром #облигации #ГазпромКЗД #газпромКЗО28 Бумага на которую я ссылался в прошлом посте (ГазпромКЗД) выросла на 13%. Пока рост приостановился. Есть ещё одна неодоцененка из замещающих, ГазпромКЗО28. Сейчас торгуется 77-78 процентов от номинала. С моей точки зрения - она следующая. Увидим по цене номинала (+22% от текущих значений). Припарковал в ней часть рублей.
1
2
Dubil
Dubil

23 ноября 2022

$GAZP высмотрел интересную идею при текущих реалиях - ГазпромКЗД. Припарковал часть портфеля ( на 101 номинала). Привязка выплат к доллару.
1
2
Dubil
Dubil

7 августа 2022

$USDRUB $EURRUB Мои мысли по поводу последующих событий на валютном рынке и блокировки валюты на валютных счетах. Первый пункт уже пройден. - уход крупных провайдеров валютной ликвидности (Сити, Голдман, Морган, Дойче и т.п). - НКЦ под санкциями. Биржа, как почти единственный оставшийся источник ликвидности, выбывает из игры. Как следствие банки не смогут "отовариваться" на бирже. Возникает дефицит валютной ликвидности. - Поиск альтернатив по безналичной покупке валюты среди дружественных стран. Дальше варианты или их комбинация. а) все хорошо, крупные не санкционные банки торгуют валютой с "дружественными" странами. Валютный рынок внутри страны продолжает дышать. Как минимум, пока очередным пакетом не введут ограничения. б) создаём свое казино с блэк джеком. Вероятно заблокировав часть валюты на клиентских счетах под возможности настройки "справедливого" курса.
5
6
Dubil
Dubil

25 апреля 2022

$USDRUB сравнивая накопленную инфляцию по валюте и рублю, полагаю что в течении году увидим " выравнивание". Чудес не бывает и инфляция разгоняется. Регулятор обладает ресурсом, но сглаживание волатильности не проходит мгновенно.
6
7
Dubil
Dubil

10 апреля 2022

Всем привет! Как вы вероятно знаете, завтра отменяют брокерскую комиссию в 12 процентов за покупку валюты. Инфляцию же рубля никто не отменял. Полагаю увидим существенный рост $USDRUB $EURRUB т.к будут покупки юр\физ лицами "про запас". p.s Государству не выгоден сильный рубль. Мы пока по настоящему не научились продавать сырье за рубли, а обслуживать бюджетников надо.
6
7
Dubil
Dubil

26 марта 2022

$USDRUB $EURRUB #валюта "Круговорот валюты в природе" Всем привет! Один из популярных вопросов - откуда банки берут валюту, будь то доллары или евро? Кто мы, "физические лица" в этой пищевой цепи? Итак, поехали! Факт остаётся фактом, когда "физик" покупает валюту у банка, он становится в самый конец "пищевой цепи" Но с чего же все начинается? Кто стоит "у истоков"? Крупные и уважаемые банки имеют подключение к поставщикам ликвидности Barklays, UBS, Goldman Sachs и т.п. Перечисленные компании это первоисточники валютной ликвидности. Работая на разных рынках они накопили "пулы" в разных валютах. Но делиться валютой они будут далеко не со всеми. Подключение к ним это результат кропотливой работы, где обязательным условием является высокий уровень надёжности, рейтинг, отсутствие в санкционных списках и т.п. Тем же кому повезло меньше придется немного переплатить за валюту. Физические лица находятся в конце пищевой цепи и покупают валюту с максимальным спредом. Тратя деньги за границей мы "накачиваем" поставщиков ликвидности валютой, которую в итоге мы же и покупаем перед очередным отпуском. Во всей этой цепочке кормятся - банки, компании обслуживающие инфраструктуру, электронные площадки (если они смогли встроиться и стать посредником). Теперь вы знаете куда идут ваши 5-10 рублей комиссии при покупке валюты в вашем онлайн банке. Подписывайтесь и таких статей станет больше!
7
8
Dubil
Dubil

12 марта 2022

#торгинаммвб #открытиеторгов Торгов на фондовой секции на следующей неделе не будет. Нашел на сайте ЦБ пресс релиз. Банк России принял решение не возобновлять торги в период с 14 по 18 марта 2022 года на Московской Бирже в секции фондового рынка. Ожидания не оправдались.
Card image 1
1
2
Dubil
Dubil

12 марта 2022

#открытиеторгов #moex #MOEX Всем привет! В прошедший четверг, в терминале Quik наблюдал обновление статусов торговых сессий. Стаканы временно открывались на просмотр, но в статусе - "блокировка". По опыту, подобные действия на промышленной среде происходит перед выводом нового функционала. Полагаю связанного с контролем риска. Как репетиция. Возможно с понедельника или вторника откроется часть торгов. Хотел поделиться мыслями по поводу реальной причины остановки торгов. Итак, поехали. Бирже и правительству откровенно без разницы за сколько вы купили Газпром, за 100 или 300 рублей. Рынок есть рынок. Но есть сделки где ценные бумаги выступают в роли обеспечения. Это и есть проблема. К примеру сделки РЕПО. Биржа оценивает бумаги с определенным дисконтом, скажем 20 процентов. И биржа не готова к обесценению бумаг на 60-70 процентов. Цена бумаги должна соответствовать допустимой цене обеспечения, иначе в случае непоставки денег одной из сторон, стоимости принудительно проданных активов не хватит для расчета с второй стороной. Грубая, но аналогия. Вы купили квартиру и договорились платить ипотеку на 10 лет - 5 млн рублей. Не будете платить - квартиру продадут. Стоимость квартиры упала в пять раз и вам выгоднее купить новую квартиру без ипотеки за 1 млн рублей. Вы отказываетесь платить и банк продает квартиру, но вырученных денег всего 1 млн рублей. А банк вам выдал, допустим - 3 млн. Потери банка составят 2 млн рублей. Один триллион рублей и направлен на выкуп бумаг для того чтобы они соответствовали требованиям обеспечения. Вывод: смотрите на сайте биржи какие бумаги в основном торговались в сделках РЕПО. Их и будут вытаскивать. Если рассматривать РЕПО с акциями, на примере 21.02.2022. $GAZP в объем сделок Репо с ЦК 1 день составил 28 299 471 242 руб. $SBER 9 207 658 693 руб. $LKOH 6 580 114 272 руб. $GMKN 5 748 429 845 руб. $SBERP 5 465 342 646 руб. $ROSN 3 184 639 371 руб. $RUAL 2 902 624 221 руб. $VTBR 2 733 415 237 руб. $SNGSP 2 253 192 862 руб. Подписывайтесь и таких статей станет больше! Всем дохода!
20
21
Dubil
Dubil

7 марта 2022

$USDRUB $EURRUB Всем привет! На внебирже доллар бодро перешагнул черту в 150 рублей. Евро пробил 160 рублей. Повторится ли ситуация на бирже - зависит от слаженности действий ЦБ. Полагаю что один доллар за 100 рублей это наша новая реальность.
7
8
Dubil
Dubil

6 марта 2022

Всем привет! Наблюдая за текущей ситуацией на рынке , провожу параллель с Китаем и его механизмами стабилизации. Полагаю что скоро мы увидим котировки бумаг для резидентов (поддерживаемые силами ЦБ) и котировки для нерезидентов (минимально регулируемые). Если вытаскивать, то своих... По поводу "правильных" стаканов. Полагаю триллион направленный на стабилизацию фондового рынка достигнет цели. Но процесс не быстрый. Полагаю, вначале займутся ОФЗ и потом перейдут на рынок акций. Когда откроют торговлю , буду плавно откупать акции компаний первого эшелона. Немного по ожиданиям цен открытия (исходя из адресных сделок РЕПО за последнюю неделю). В одном из моих постов я описывал суть сделки. В двух словах - предоставление денег под залог ценных бумаг. $GAZP стоимость в сделках РЕПО около 66-256 рублей (один из самых больших разбросов). Лично я поставлю заявки "лесенкой" на 140- 120-100-80-60. $SBER 58-131 рублей. $RUAL 57-61 рублей. $AFKS 11.2-12.6 рублей. $ROSN 277 -307 рублей. $SNGSP 28-31 рублей. $CHMF 1249-1395 рублей. $MTSS 206-231 рублей. $YNDX 1910-1931 рублей. Подписывайтесь и таких постов станет больше!
11
12
Dubil
Dubil

3 марта 2022

$EURRUB $USDRUB брокера получили предписание снимать 30 % от оборота в виде брокерской комиссии. Одна из наиболее жёстких мер, но люди продолжают покупать валюту. Полагаю что без этой меры, сегодня мы бы получили курс в 140 и 160. Решения принимаются быстро и жёстко. Это в краткосрочной перспективе эффективно, но порождаются страхи, способные вылиться в нечто большее.
3
4
Dubil
Dubil

2 марта 2022

#usd #Eur Перевел 2/3 портфеля (почти все иностранные бумаги) в валюту. Проанализировав вес и величину "черного лебедя" полагаю что увидим и 140 и 160 за 1 USD. Вероятно свечкой, но будет. Проблема в том что внедрение решения не волшебная пилюля, а длительный прием лекарства. Пока идёт действие препарата рубль будет в "свободном" плавании.
1
2
Dubil
Dubil

7 января 2022

#fsfr #фсфр #квалификация #квалифицированный_инвестор Сертификат ФСФР. Опыт получения и рекомендации соискателям. •Перед тем как прочитать пост, прошу обратить внимание, что с первого октября 2021 года наличие квалификационного аттестата специалиста финансового рынка (в простонародье - ФСФР) перестало являться основанием для признания физического лица квалифицированным инвестором. Статус квалифицированного инвестора, в свою очередь, существенно увеличивает список финансовых инструментов доступных для торговли. С моей точки зрения, получение сертификата было наиболее простым способом стать квалифицированным инвестором (не считая вариантов с серыми схемами). Но в настоящее время, для новых получателей сертификата он может быть интересен только как маленький плюсик при поиске работы в финансовой сфере. Являясь обладателем сертификатов первой серии (деятельность брокерских и дилерских компаний, осуществление управления ценными бумагами) и четвертой серии (деятельность депозитария) хочу поделиться опытом и пошаговой инструкцией к получению сертификата. Немного о экзаменах и сертификатах. Все начинается со сдачи базового экзамена (проверяются общие знания о финансовых рынках). Никакой бумажки вы не получите. Но сданный базовый экзамен является обязательным шагом для последующей сдачи сертификатов любых серий. Сдача экзаменов платная и проводится в электронном виде. Никакие справочные материалы не разрешены. В комнате установлены камеры. Сдавать можно только в аккредитованных организациях. Сертификаты всех серий (кроме базового) действуют бессрочно. Общий объем вопросов 2102. Из них на экзамене попадется около 80. За каждый правильный ответ вы можете получить от 1 до 2 баллов. Для сдачи экзамена достаточно набрать 80 баллов из 100 возможных. Если недобрали 1-5 баллов, можно подать апелляцию, что иногда имеет смысл т.к часть ответов устарела. Итак, решение принято и на подготовку было заложено чуть больше месяца. На момент начала подготовки я обладал общим представлением о финансовых рынках (на уровне вопросов - чем акция отличается от облигации и т.п). Был приобретен онлайн тренажёр с пояснениями к вопросам и скачана распечатка вопросов с ответами, которую я читал по дороге на работу. Итого, на чтение материала и попытки сдать тест на тренажёре уходило около часа - полутора в день. В конце месяца я добиться стабильного 90% результата правильных ответов. Часть ответов (особенно связанных с финансовой математикой) я просто визуально запомнил. Сдача проходит под пристальным наблюдением экзаменационной комиссии и строго ограничена по времени. Для успешной сдачи необходимо набрать 80 баллов. Мне удалось набрать чуть больше необходимого количества и с получил заветную запись в электронном реестре. После сдачи базового экзамена у вас есть 5 лет для сдачи на сертификаты любых других серий. Если не успели, базовый придется пересдать. Но следует отметить, что многие вопросы из базового экзамена и экзамена первой серии совпадают. Поэтому рационально, после небольшой подготовки попробовать сразу сдать и первую серию. У меня же между сдачами прошло больше года и многие вопросы забылись. Отходив пару недель на обучающие курсы я освежил информацию что помогло набрать более 90 баллов с первой попытки. Всем дохода! Подписывайтесь и таких постов станет больше.
Card image 1
7
8
Dubil
Dubil

4 января 2022

Итоги 2021 года. Портфель на 2022 год. Доходность составила 22.33 процента. Портфель диверсифицирован почти на 30 компаний. При отборе ключевых компаний на 2022 год я ориентировался на следующие факторы: - растущую инфляцию (бенефициары банки $VTBR) - удорожание стоимости сырья и восстановление производства (бенефициары $GMKN $VALE $MAGN $ET ) - рост доходов изготовителей лекарств и вакцин ( $PFE ). - негатив по Китаю рано или поздно будет отыгран ( $FXCN $BABA). При дальнейшем падении буду добирать до 15 процентов портфеля. С моей точки зрения, отобранные компании недооценены в своем секторе и имеют неплохие перспективы роста в 2022-м. А в какие драйверы роста вы верите?
Card image 1
6
7